Экономика

Кредитование малого бизнеса в США: проценты, условия, статистика

Примерно половину всех рабочих мест в Соединенных Штатах обеспечивает малый бизнес. Не случайно его часто называют основой американской экономики. При этом редкая мелкая компания способна обойтись без кредитования, необходимого либо для расширения бизнеса, либо для удержания его на плаву. Еще больше потребность в заемных средствах испытывают начинающие предприниматели. На первый взгляд может показаться, что в источниках финансирования нет недостатка, только попроси. Как на самом деле обстоят с кредитованием малого бизнеса в США?

 


Основные игроки

Желающих заработать на кредитовании малого бизнеса в США действительно хоть отбавляй. Помимо банковского сектора, это фонды прямых инвестиций и венчурные фирмы разного калибра. Есть частные инвесторы. Есть, наконец, так называемые компании развития бизнеса (Business Development Companies, BDC). С последних и начнем.

В США насчитывается как минимум два десятка BDС, которые управляют активами, превышающими миллиард долларов. В списке присутствуют и такие гиганты международного масштаба, как, к примеру, BlackRock или Gladstone Investment, акции которых обращаются на бирже NASDAQ. В их случае речь идет уже о десятках миллиардов инвестиций. Компании, которые специализируются на кредитовании малого бизнеса, оперируют гораздо меньшими суммами и действуют в пределах одного или нескольких штатов.

В отличие от «закрытых» венчурных фондов, которые в основном интересуются технологическими стартапами и привлекают для дальнейшего кредитования средства состоятельных заемщиков, BDC открыты для вложений рядовых американцев. За последние 12 лет количество таких компаний удвоилось в Америке, заявил недавно Тонни Уайнбенсингер, исполнительный директор Альянса инвесторов малого бизнеса (Small Business Investor Alliance).

В конце марта палата представителей конгресса СЩА проголосовала за принятие закона «О доступности кредитования для малого бизнеса» (Small Business Credit Availability Act). Он упрощает регулирование, снимает многие бюрократические барьеры, но, прежде всего, расширяет возможности BDC для привлечения внешнего фондирования с целью последующего кредитования мелких компаний. По новому закону разрешенная пропорция заемных средств и собственного капитала будет поднята с 1:1 до 2:1.

Возьмем в качестве примера одну из BDC. Акции компании Corporate Capital Trust не торгуются на фондовой бирже, но ее можно отнести к числу очень крупных игроков на рынке кредитования. Стоимость кредитного портфеля составляет $4,2 миллиарда. Три четверти всех инвестиций направлены на предоставление хорошо обеспеченных займов. К тому же это кредиты, погашаемые в первую очередь (senior debt). Компания ссужает деньгами заемщиков в среднем под 9,5% годовых.

Хотя Corporate Capital Trust и уверяет, что не существует никаких лимитов, она по примеру других крупных BDC все же предпочитает кредитовать компании как минимум среднего размера. Обращаться туда мелкому предпринимателю, а тем более новичку было бы бессмысленно. Ему нужен другой адрес – местное отделение регионального Центра развития малого бизнеса (Small Business Development Center, SBDC), в котором начинающему владельцу собственного дела предоставят бесплатное консультирование и содействие в привлечении кредита.

 

Шампанское без риска

Понятно, что свести к нулю риск потери денег – заветное желание любого кредитора. В этом смысле кредитование малого бизнеса не стало исключением. Вот почему особенно много охотников предоставить кредит уже успевшим опериться и прибыльным компаниям. Американский интернет буквально пестрит объявлениями, адресованными им. В рекламе говорится о льготных процентах, мгновенном рассмотрении заявки и моментальном перечислении запрошенных средств.

Когда на площадке топчется так много игроков, неизбежно возникают рейтинги, которые расставляют их по ранжиру. Так, специализированный портал fitssmallbusiness.com называет пять финансовых компаний, которые готовы открыть кредитные линии для малого бизнеса на наиболее выгодных условиях. Лучшие из лучших определялись на основании таких критериев, как стоимость заимствования, быстрота предоставления запрошенных средств, вероятность одобрения заявки на кредит, условия погашения задолженности, простота оформления.

На первом месте оказалась BlueVine Capital, финансовая интернет-компания из Калифорнии. Она специализируется на заимствованиях для малого бизнеса и готова в течение одного-трех дней открыть кредитную линию на сумму до $200 тысяч. Вот ее условия. На заем может претендовать владелец малого бизнеса с кредитной историей лучше средней. Сам бизнес должен находиться на рынке не менее полугода и генерировать выручку в размере не меньше $10 тысяч в месяц. Заполнение онлайн-заявки на открытие кредитной линии занимает несколько минут, а ее рассмотрение длится не дольше нескольких часов.

Кредитная линия открывается на полгода или год. В первом случае погашение должно производиться еженедельными взносами, во втором – ежемесячными. Одна важная особенность: взнос, за вычетом процентов и прочих платежей, вновь доступен для заимствования. Для иллюстрации приводится такой пример. Допустим, очередной взнос составил $500. Из них $50 пришлись на платежи за обслуживание кредитной линии. А оставшиеся $450 могут быть снова использованы заемщиком.

Однако на этом мажорная часть заканчивается, и начинается проза жизни, повествующая о процентной ставке. Она составляет 0,3-1,2% в неделю (!). Плюс первоначальный платеж за открытие кредитной линии.

С одной стороны, подобные проценты могут напугать кого угодно. Они вполне сопоставимы со ставками российских МФО. С другой стороны, речь в данном случае идет преимущественно о краткосрочных экстренных заимствованиях. Подобная кредитная линия нужна владельцу малого бизнеса, когда он точно знает, что ему однажды может срочно потребоваться наличность на короткий срок, но не знает, когда именно и для каких конкретно целей.

 

Что предлагает банк-гигант

На пятой позиции в рейтинге находится банк Wells Fargo, который одновременно входит в пятерку крупнейших публичных компаний мира. Два года назад он оказался фигурантом грандиозного скандала, связанного с открытием фиктивных карточных счетов, и сейчас продолжает работать над восстановлением прежней репутации. Помимо прочего за счет усиленного финансирования мелких и средних компаний.

В числе банковских продуктов Wells Fargo значатся кредиты, которые выдаются под гарантии государственной Администрации малого бизнеса (Small Business Administration SBA). По сравнению с традиционными банковскими займами они обладают очевидным преимуществом – более длительным сроком погашения и менее обременительными взносами. Существенный минус кредитов в рамках программы SBA – растянутая во времени процедура рассмотрения заявок, которая длится 45-90 дней.

Чтобы претендовать просто на банковский кредит от самого Wells Fargo, необходимо иметь безукоризненную кредитную историю. Возраст бизнеса должен превышать два года. Срок погашения – от одного года до пяти лет. Возврат производится месячными взносами по заранее оговоренной схеме. Оперативный доступ к заемным средствам осуществляется через карту MasterCard, которую банк выпускает на имя владельца бизнеса.

О цене кредитования. К ставке Prime, которая в данный момент составляет в США 4,75%, банк приплюсовывает еще 1,75 %, говорится на сайте Wells Fargo. Кроме того, есть ежегодные платежи за обслуживание. Они составляют $95, если кредитная линия открыта на сумму от $10 тысяч до $25 тысяч, и $175, если она превышает $25 тысяч.

Новым клиентам банк предлагает возобновляемую кредитную линию от $5 тысяч до $100 тысяч и фиксированную пониженную ставку на уровне 3,99% на первый год кредитования. Учитывая, что по депозитам Wells Fargo выплачивает десятые и даже сотые процента, банкиры и в этом случае не останутся внакладе. В скобках заметим, что в среднем по банковскому сектору кредитная ставка колеблется вблизи отметки 5%. В региональных и местных банках проценты для малого бизнеса обычно ниже, чем у монстров финансовой отрасли.

По сравнению с большинством альтернативных кредитных организаций, таких, как упомянутая выше BlueVine Capital, расценки в Wells Fargo вполне щадящие. Вот только воспользоваться ими сможет далеко не всякий малый бизнес. Минимальный размер выручки потенциального заемщика в условиях никак не оговаривается, но компания должна приносить устойчивую прибыль.

 

Кредиторы стали осторожнее

Гораздо труднее получить доступ к заимствованиям тем предприимчивым американцам, которые только планируют начать собственное дело. Каким бы привлекательным не выглядел их бизнес-план, кредиторы наверняка в качестве условия выдвинут предоставление залога и весомое участие предпринимателя в проекте собственными средствами.

О необходимости залога упоминают и компании интернет-кредитования р2р (равный – равному), получающие все большее распространение в США и вообще на Западе. Они сводят напрямую будущих заемщиков и мелких частных инвесторов, а сами зарабатывают на посреднических услугах и предоставлении некоторых гарантий.

Вариантом для начинающих предпринимателей могли бы стать кредитные карты для бизнеса (business credit cards). Однако по задолженности на карточном счете начисляется от 15 до 30%, что много по американским меркам. А главное, лимит заимствований по ним обычно не превышает $20 тысяч. Чтобы открыть дело с нуля, требуется больше.

По данным Национальной ассоциации малого бизнеса (The National Small Business Association, NSBA), старейшей и крупнейшей организации подобного рода в США, 69% опрошенных владельцев мелких компаний смогли воспользоваться в 2016 году той или иной формой внешнего финансирования. Остальным так и не удалось найти приемлемые источники или условия кредитования.

Статистика, которую приводит портал компании Fundera, предлагающей содействие и консультирование малому бизнесу, выглядит куда печальнее. «Фактически 80% владельцев малого бизнеса, подающих заявку на кредит, поучают отказ», – говорится в одной из публикаций на сайте Fundera. По сравнению с докризисным периодом кредиторы стали намного осмотрительнее. В результате после 2008 года объем кредитования малого бизнеса в США сократился примерно на 20%.

 

Фото: pixabay.com

Понравился материал? Поддержи ПРОВЭД!

 
Партнеры:
Похожие материалы